全球疫情蔓延對我國鋼材市場的影響分析
一. 國內鋼材需求
疫情對鋼鐵下游行業及其鋼材消費具有重要影響，不同行業影響程度也有所差異。
建筑行業短期影響較大，中長期將產生較大補償性需求。疫情期間部分建設項目停工停建，尤其是市政基礎設施建設項目多數停工，春節后開工復工有所推遲，全國各建設項目復工較往年明顯延后，從短期來看，建筑行業需求下降較為明顯。但考慮氣候和節假日因素，歷年春節前后，我國建筑行業整體需求較為疲軟，北方工地普遍處于停工狀態，一定程度上減弱了疫情對市場的影響。從中長期看，當前我國宏觀調控政策空間充足，經濟具有較強韌性，逆周期調節政策可有效刺激經濟，如央行2月3日開展的1.2萬億逆回購政策，市場反饋明顯。疫情結束后，以公路、港口碼頭等為代表的公共交通基礎設施建設，以及以5G基站、特高壓、城際軌道、新能源汽車充電樁建設為代表的新型城鎮化建設項目，將補償性釋放，有效帶動鋼材市場需求加速增加。
機械行業短期影響較大，全年將呈小幅下降態勢。機械制造企業整體復工推遲，短期各產品產量下降明顯，一季度鋼材消費將受到較大影響。根據國家統計局數據，2020年1~2月重要的機械設備，產量下降幅度較大的有：小型拖拉機、中型拖拉機和金屬切削機床，分別同比下降48.4%、44.1%和44.6%，產量同比去年接近腰斬；下降幅度最小的是水泥專用設備，同比也下降了10%。從中長期來看，隨著疫情得到逐步控制，復工復產達產進度逐日加快，機械行業旺季將順勢后延。同時，隨著國家擴大終端消費、穩定制造業投資、提升產業基礎能力等一系列政策措施的實施，將對行業的穩增長和產業升級起到推動作用。總體來看，疫情對機械行業全年影響較為有限，預計2020年機械行業鋼材消費量將呈小幅下降態勢。
汽車行業影響嚴重，全年鋼材消費可能下滑。本次疫情對汽車行業的影響主要表現在生產端和消費端。短期來看，疫情導致主機廠、配套的零部件供應商均延遲復工，汽車產量下降。消費端4S店大都選擇歇業，銷量下滑不可避免。據中國汽車工業協會統計，1-2月汽車產銷分別完成204.8萬輛和223.8萬輛，產銷量同比分別下降45.8%和42%。長期來看，疫情解除后原有需求會逐步釋放，還將引發部分無車家庭購買欲望。2月16日《求是》雜志發表了重要文章：要積極穩定汽車等傳統大宗消費，鼓勵汽車限購地區適當增加汽車號牌配額，帶動汽車及相關產品消費。隨即商務部及地方政府出臺了一系列政策，為行業復工復產和激活市場創造條件。但由于湖北省是我國重要的汽車零部件和整車生產區域，周邊廣東、上海、重慶等汽車工業發達區域受疫情影響較重，汽車工業發展放緩，將直接影響全國甚至全球汽車行業的走勢和產量。綜合來看，全年汽車產量下滑態勢不可逆轉，鋼材消費也將隨之下降。
能源行業短期影響有限，全年鋼材需求有望反彈。從電力工程建設來看，受疫情影響，電網建設工程、城鄉配網工程推遲復工，電力設備采購及開標延期，疫情對電力行業短期有一定影響。從長期看，在疫情解除后，電網投資將加速釋放，對全年投資影響相對有限，鋼材消費變化也相對有限。在石油天然氣方面，企業開工復工推遲，導致石油天然氣消費需求短期面臨較大的下行壓力。隨著國內疫情得到控制，工業、交通運輸、終端需求正逐步恢復，石油天然氣市場需求或將迎來恢復性反彈，帶動鋼材消費回升。
家電行業短期需求基本停滯，全年下降趨勢較大。受疫情影響，我國家電企業節后復工推遲，家電線下銷售基本處于停滯狀態，線上銷售也遭遇物流運輸難、上門安裝難等因素制約，訂單有所減少。短期來看，疫情對我國一季度家電行業生產、銷售產生較大影響。根據國家統計局數據，1-2月四大家電產量大幅下降，其中冰箱產量同比下降37.4%，空調下降40.2%，洗衣機下降20.2%，彩電下降26.6%。
長期來看，疫情解除后，家電行業的生產經營將很快恢復正常。疫情主要是將家電購買需求發生的時間點推后，全年需求總量受影響有限。并且家電產品中主要是白色家電消費鋼材較多，白色大家電中空調、洗衣機、冰箱等銷售旺季主要在二三季度，總體來看，國內家電市場受疫情影響有限。但由于我國家電行業出口量較大，疫情在全球的快速蔓延，對家電出口必然產生影響。綜合來看，全年家電產品產銷下降趨勢較大，鋼材消費將有所下降。
造船行業處于下行周期，短期指標仍有亮點。近年來，全球航運市場總體處于低位徘徊，全球經濟下行壓力增大，航運市場仍處于運力嚴重過剩的不利局面。疫情導致全球貿易萎縮、需求減弱，進一步影響國際航運市場投資心理與預期。我國造船完工量和手持船舶訂單量同比下降，據中國船舶工業行業協會統計，1-2月全國造船完工同比下降26.7%，2月底手持船舶訂單同比下降5.7%。但由于日本、韓國、意大利受疫情影響，訂單和產能均在下降，我國新承接船舶訂單同比增長，1-2月我國承接新船訂單同比增長41.4%。綜合考慮，由于行業整體處于下行周期，國際新船需求持續處于較低水平，鋼材消費量整體降低。
綜上，受疫情影響，我國鋼材消費量將下降，尤其是一季度建筑、機械、汽車、造船等行業消費將明顯下降。隨著疫情在國內得到有效控制，各行業復工復產穩步推進，鋼材消費將快速釋放，但隨著新冠疫情在全球的逐步蔓延，對我國經濟恢復發展也將產生一定影響。綜合考慮，冶金工業規劃研究院預計，2020年我國鋼材消費量約為8.5億噸，同比下降約5.0%。
二. 國外鋼材需求
美國、意大利、德國、伊朗、韓國、日本等六國是鋼材消費大國，從歷年消費來看，六國鋼材消費總量占全球除中國外的鋼材消費總量的35%。
美國是世界上最大的經濟體，擁有多元化的經濟結構，重點產業包括汽車、飛機制造、電信、化工、電子和計算機。美國是全球最大的汽車市場之一，擁有通用、福特、克萊斯勒等13家企業巨頭，汽車年產量1700多萬輛，僅次于中國。隨著疫情在美國的爆發，豐田、日產和本田在3月18日晚間宣布暫停在美國的生產；通用、福特、FCA美國三大巨頭正式宣布3月20日起暫時關閉北美地區所有工廠，復工時間待定；特斯拉宣布3月24日起在美國的兩家工廠停產；至此，美國境內絕大多數汽車工廠已經停產停工。此外，疫情對美國建筑業也產生了較大沖擊。美國政府估計疫情在7、8月或更遲結束。綜合來看，美國全年鋼材消費下降已成定局。
意大利產業結構以服務業為主，2018年工業占GDP比重僅為24.1%。在工業產業中，航空、航天是其優勢特色產業，多項技術處于世界領先地位；機械設備產業位居全球第4位（歐洲第2位），年產值約占GDP的2.5%；汽車產業也是意大利制造業的重要組成部分。目前，意大利并未要求工業企業停工，但部分車企受零部件供應和終端銷售影響，被迫停產。隨著疫情的發展，不排除后續有大量機械、汽車制造企業停工停產的可能。
德國疫情正處于爆發期，疫情對國內生產經營活動的影響正日益凸顯。德國作為制造業強國，汽車、機械設備、電氣工業是德國三大支柱產業，三大產業銷售額占GDP比重達到25%。其中，汽車及零部件產業是德國第一大支柱產業，銷售額占GDP比重約12.5%。受疫情沖擊，德國三大汽車制造商大眾、戴姆勒、寶馬均已宣布在歐洲停工，保時捷也宣布暫時關閉德國兩工廠，福特汽車在德國科隆和薩爾路易的工廠即將停產。隨著疫情的擴散，未來可能會有更多工廠被迫停工，德國制造業面臨較大壓力，預測全年鋼材消費將呈現明顯下降趨勢。
伊朗是目前新冠肺炎疫情最嚴重的中東國家。油氣產業是伊朗第一大支柱產業，石油工業對GDP的貢獻約為13.5%；汽車產業是伊朗第二大支柱產業，對GDP增長的貢獻率超過10%。受疫情影響，伊朗主要汽車制造商Khodro公司停止了所有工廠的生產活動。伊朗的許多鄰國和貿易伙伴關閉邊境后，該國非石油出口產生較大打擊。同時，受美國經濟制裁影響，限制了伊朗石油和天然氣出口。在制裁和疫情雙重疊加影響下，伊朗油氣產業、制造業均將受到較大影響，預測全年鋼材消費將大幅下降。
日本是世界第三大經濟體，部分產業在世界上占有重要地位，如汽車、鋼鐵、機床、造船和機器人產業等。日本機床產業產值連續多年位居世界首位；日本還是世界最重要的造船強國之一，造船完工量僅次于中國。目前來看，由于日本受疫情影響相對較小，對制造業總體影響不大，并未出現大規模停工停產現象。但在奧運會被宣布推遲后，確診病例增速加快，不排除隨時采取工廠停產措施。
綜合來看，此次疫情短期必定對全球鋼鐵需求造成較大影響，全球主要鋼材消費國均將受疫情影響導致本國鋼材消費下降，最終受疫情影響程度仍取決于疫情持續時間。疫情結束后，各國多會采取措施恢復經濟發展，拉動鋼材消費增長。初步判斷，2020年全球鋼材消費將下降至16.0億噸，同比下降約9.1%；其中，除中國外的其他國家和地區鋼材消費量將降至7.5億噸，同比下降13.3%。如果海外疫情進一步失控，影響面繼續擴大，全球鋼材需求仍將會下滑。
三、鋼材貿易
鋼材貿易多方交織纏繞，涉及直接貿易和間接貿易，疫情全球范圍蔓延，重災區貿易國難以獨善其身。截至北京時間3月27日7時，全球新冠確診人數前十位的國家是美國、中國、意大利、西班牙、德國、法國、伊朗、英國、瑞士和韓國（簡稱“十國”）。
根據世界鋼協數據，十國粗鋼產量約占全球粗鋼產量70%。直接貿易方面，2018年十國鋼材直接貿易占全球37.2%，其中，出口1.9億噸，占全球41.5%；進口1.5億噸，占全球32.9%。中國主要出口東南亞、韓國、歐洲等地，出口貢獻度15%。韓國、德國、意大利、法國也都是鋼材出口大國。進口方面美國貢獻度最大，為7.1%，對海外依存度較高。德國、意大利、韓國、法國和中國同樣是進口大國。
間接貿易方面，2017年十國鋼材間接貿易量達到3.29億噸，占全球間接貿易48.9%。其中，出口1.96億噸，占全球58.5%；進口1.32億噸，占全球39.4%。中國、德國、韓國和美國是間接出口大國，家電、汽車、機電設備出口量大；美國、德國、法國和英國是間接進口大國。